导 读

2026年上半年，熟皮价格指数震荡运行，6月下半月为126.58点，较2025年12月下半月上涨0.44%。

大衣价格指数持续上涨，6月下半月升至142.26点，较2025年12月下半月上涨3.57%。

二季度，产业发展指数为72.25点，环比增长10.94%，同比下降8.55%。产业规模和企业经营较一季度有所改善，但尚未恢复至上年同期水平。

产业景气指数为102.45点，与一季度持平并位于荣枯线以上，企业信心较强，实际经营恢复仍然偏慢。

一、大营裘皮产业指数解读

(一)熟皮价格指数震荡运行

2026年上半年，熟皮价格指数窄幅波动、微涨收尾。

指数由2025年12月下半月的126.03点升至2026年6月下半月的126.58点，累计上涨0.44%。2月上半月指数降至124.31点，为上半年最低值;3月下半月，受国际拍卖价格明显上涨支撑，指数升至127.58点，为上半年最高值。4月至5月，企业以消化库存和控制采购节奏为主，指数有所回落;6月国内秋冬订单准备逐步启动，指数再次回升。

四大细分指数走势分化：

狐狸皮价格指数：由106.23点升至111.97点，上涨5.40%，是推动熟皮价格指数上行的主要品类。

貉子皮价格指数：由128.20点升至128.63点，上涨0.34%，整体保持平稳。

水貂皮价格指数：由175.54点降至175.07点，小幅下降0.27%。

兔皮价格指数：由70.83点降至68.75点，下降2.94%，对总指数形成拖累。

从产地结构看，进口皮张的价格波动幅度明显大于国产皮张。进口狐狸皮价格指数上半年上涨18.71%，进口水貂皮价格在3月快速上升后回调，6月下半月达到186.20点;国产狐狸皮和国产水貂皮价格总体平稳。兔皮市场继续偏弱，进口兔皮价格指数降至44.92点，国产兔皮价格指数小幅升至92.58点，表明普通进口兔皮需求不足，国产原料凭借采购便利和品质适配保持相对稳定。

(二)大衣价格指数持续上涨

2026年上半年，大衣价格指数总体上行。指数由2025年12月下半月的137.36点升至2026年6月下半月的142.26点，累计上涨3.57%。1月下半月指数降至136.72点，为上半年低点;此后在春节销售、产品结构调整和中高端消费需求支撑下逐步回升，6月下半月升至上半年最高值。大衣价格涨幅高于熟皮价格，说明成衣端除受当期原料成本影响外，还受到前期库存成本、工艺设计、品质等级和销售渠道等因素支撑。

(三)产业发展指数环比回升

2026年上半年，产业发展指数呈现一季度低开、二季度回升的季节特征。一季度指数为65.13点，二季度升至72.25点，环比增长10.94%，同比下降8.55%。二季度指数回升主要受到产业规模和企业经营改善支撑，但出口订单、利润和品牌投入仍然偏弱，产业发展尚未恢复至上年同期水平。

从分项指数看，二季度企业经营指数达到54.11点，环比增长12.81%，同比下降21.26%;产业规模指数为43.58点，环比增长53.63%，同比下降2.11%，是产业发展指数环比回升的主要动力。研发创新指数一、二季度均为100.36点，二季度同比增长13.30%，对产业发展形成支撑。品牌打造指数二季度为156.87点，环比下降3.30%，同比下降13.80%，反映出企业在经营和现金流压力下更重视生产与订单，品牌推广投入仍较谨慎。

(四)产业景气指数保持景气运行

2026年一、二季度，产业景气指数均为102.45点，稳定运行于荣枯线以上，较2025年二季度提高3.95点。指数总体处于景气区间，但经营指标仍低于荣枯线，企业和行业信心则保持高位。

二季度，经营景气度指数为66.75点，其中企业产值、利润率、订单和流动资金变化指标分别为60.00点、62.50点、65.00点和85.00点，均低于100点，表明企业实际经营恢复仍然偏慢。

信心程度指数为156.00点，其中企业对自身发展的信心指数为175.00点，对行业发展的信心指数为145.00点，对政府政策满意度指数为140.00点。

较高信心与偏低经营景气同时出现，反映企业看好秋冬销售和中长期发展，但当期订单、利润和资金周转尚未同步改善。

二、裘皮产业行情解析

(一)国际拍卖量价齐升，进口原料成本抬升

1.国际拍卖供应与成交同步扩大

2026年3月和6月世家皮草拍卖会皮张供应量分别为333.00万张和467.21万张，上半年合计800.21万张，较2025年同期增长9.17%。其中，6月水貂皮供应量444.81万张，较3月增长45.84%，狐狸皮及其他皮张供应量约22.40万张。9月预计皮张供应量为314.00万张，较6月减少32.79%，年中集中放量后，三季度供应节奏或有所放缓。

数据来源：世家皮草拍卖会官网。

世家皮草拍卖行公布的成交结果与供应变化相互印证。2026年3月拍卖会共成交约340万张皮，成交额2.20亿欧元，分别高于2025年3月的260万张和0.96亿欧元;6月底至7月初拍卖会共成交460万张皮，成交额2.81亿欧元，水貂皮和狐狸皮接近全部成交，中国依旧为主导采购市场。近期成交量放大与成交单价同步上行，显示市场买盘活跃，价格中枢上移明显，优质原料价格获得有力支撑。

2026年3月，世家皮草尺寸为20、颜色为Brown的母水貂皮(天鹅绒)拍卖均价升至62.8欧元/张，普通母皮、公皮(天鹅绒)和普通公皮均价分别为39.0欧元/张、45.8欧元/张和42.4欧元/张。6月，四类Brown水貂皮均价分别升至63.9欧元/张、60.9欧元/张、55.7欧元/张和53.4欧元/张，其中普通母皮和公皮(天鹅绒)较3月分别上涨56.15%和21.62%，年中拍卖价格总体延续高位。

3月国际拍卖价格快速上涨后，6月更多品类补涨，表明采购需求由少数高等级皮张向普通规格扩展。国际原料价格上升增加了国内进口商的采购成本，并通过报价、库存和资金占用向熟皮市场传导;但4—5月熟皮价格指数回调也说明，高价原料向成品端传递仍受到订单和库存消化速度约束。

(二)原料进口扩大，出口结构加快调整

1.进口水貂皮量增价升，采购集中于二季度末

海关明细数据显示，2026年上半年，全国未缝制整张水貂皮进口金额为2.05亿美元，同比增长75.62%;进口数量为414.55万张，同比增长5.56%;平均进口单价由上年同期的29.66美元/张升至49.34美元/张，上涨66.37%。进口金额增长主要由单价上涨推动。同期，未列名未缝制整张毛皮进口金额为7545.70万美元，同比增长139.87%，进口数量增长35.61%，平均单价上涨76.89%。

数据来源：中国海关，下同。

从月度节奏看，2026年5月和6月水貂皮进口金额分别为6946.21万美元和8510.33万美元，两个月合计占上半年水貂皮进口金额的75.57%。这一变化与3月拍卖价格上行、6月拍卖供应集中释放以及国内企业为秋冬生产备料有关。进口商在短期内集中采购高价原料，既补充了优质皮张库存，也显著增加了资金占用;因此，进口金额快速增长并不等同于终端需求同步扩张，后续仍需观察成衣订单和库存周转能否消化新增成本。

2.原料出口总额回落，东南亚市场需求增强

2026年上半年，全国主要裘皮原料出口金额约1.27亿美元，同比下降25.19%。其中，未缝制整张水貂皮出口金额为247.32万美元，同比下降96.46%;未列名未缝制整张毛皮出口金额为1.08亿美元，同比增长9.59%;毛皮的头、尾、爪等块片出口金额升至1654.60万美元。水貂原料出口大幅减少，是原料出口总额回落的主要原因，而未列名整张毛皮和块片出口增长，可见海外加工环节对中间原料仍有需求。

从目的地看，2026年上半年，我国裘皮原料出口至越南、印度尼西亚和柬埔寨的金额分别为7382.75万美元、1833.41万美元和636.23万美元，同比分别增长32.03%、121.94%和314.48%;对中国香港出口由7089.81万美元降至328.14万美元。出口市场由传统转口渠道更多转向东南亚生产加工市场，越南仍是最主要目的地。

东南亚市场需求增长受到区域产业链协作和贸易便利化支撑。

商务部数据显示，2026年上半年中国与东盟贸易额达4.34万亿元，同比增长18.2%，中国与越南、印度尼西亚、泰国贸易额增速均超过20%。《区域全面经济伙伴关系协定》持续实施，中国—东盟自贸区3.0版升级议定书覆盖供应链互联互通、标准技术法规和数字、绿色经济等领域，有利于降低区域内中间品流通成本。越南、印度尼西亚和柬埔寨加工制造能力扩张，也增加了对我国毛皮原料及中间产品的采购需求。

(三)毛皮衣服出口承压，国内衣着消费保持增长

1.毛皮衣服出口额大幅收缩，对俄出口骤降93.4%

2026年上半年，全国毛皮衣服出口金额为3605.06万美元，同比下降81.84%;河北省出口金额为1209.98万美元，同比下降88.21%，外销收缩对河北裘皮企业产值、利润和资金回笼形成较大压力。从季度看，河北毛皮衣服出口金额由一季度255.31万美元升至二季度954.67万美元，环比增长274.00%，但仍较2025年二季度下降39.94%，表明出口在低位出现季节性改善，但尚未恢复至上年同期水平。

从出口目的地看，2026年上半年对俄罗斯毛皮衣服出口金额由上年同期1.40亿美元降至924.50万美元，是全国出口下滑的主要原因;对韩国出口金额增至484.89万美元，对美国出口为273.75万美元，降幅相对较小。俄罗斯等传统市场订单收缩后，企业短期内难以依靠其他市场完全弥补缺口，出口恢复将更多取决于产品适配、结算物流和新兴市场渠道拓展。

2.出口单价回升，内销对成衣价格形成支撑

海关数据显示，2026年1月全国毛皮衣服平均出口单价为501.96美元/件，6月升至829.33美元/件，河北毛皮衣服出口单价由332.42美元/件升至635.80美元/件;6月全国和河北毛皮衣服出口单价同比分别上涨110.13%和33.42%。

国内消费对成衣价格提供了一定支撑。

国家统计局数据显示，2026年上半年社会消费品零售总额同比增长1.3%，服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额增长6.7%，网上穿类商品零售额增长6.2%;全国居民人均衣着消费支出增长4.4%。

与此同时，百货店和品牌专卖店零售额仍然下降，二季度经济增速较一季度放缓，表明衣着消费恢复更多来自线上渠道和结构升级。大衣价格持续上涨与衣着消费增长方向一致，但传统渠道客流和高客单价产品销量仍面临压力。

三、指数走势预测

熟皮价格预计高位震荡，优质水貂皮和狐狸皮仍有支撑。

大衣价格预计稳中偏强，销量恢复可能慢于价格。

产业发展有望延续季节性修复，但出口和资金压力仍将制约其改善空间。

长按下方二维码查看完整报告

(本指数由数亮指数编制，河北省毛皮产业协会受权发布)

编辑：岳含笑