导读

2023年三季度，熟皮价格指数窄幅上行，涨幅为0.86%。

产业发展指数强势上行，涨幅达10.88%。裘皮产业景气指数突破荣枯线，位于景气区间。

一、2023年三季度指数运行情况解读

(一)熟皮价格指数窄幅上涨 ✦

2023年三季度，熟皮价格指数整体呈窄幅波动走势，7月小幅下跌;8月小幅上涨，9月则是先跌后涨，具体运行情况如下图所示：

熟皮价格指数走势图

2023年三季度，熟皮价格指数窄幅波动上行，截至9月下半月，指数收报109.87点，较6月下，累计上涨0.94个百分点，涨幅为0.86%。7月为行业淡季，裘皮产业上下游人气不足，熟皮价格指数环比同比均有不同程度下挫。8月国产夏季水貂皮陆续进入产业链，加上6月档国际拍卖会上竞拍获得的生皮经处理后陆续回国，上游生皮市场人气较前期更旺，带动产业链中下游复苏。 因此，熟皮价格指数环比同比均有不同程度抬升。9月芬兰世家、美国AME和丹麦哥本哈根拍卖会轮番推进，加上冬天的脚步越来越近，各类皮张下游需求持续增长，但是上游新增的水貂皮、貉子皮和狐狸皮等较2022年同期均有减少，新皮价格整体持续上涨。

(二)大衣价格指数波动下行 ✦

2023年三季度，大衣价格指数整体呈波动下行走势，7月指数先跌后涨; 8月指数先涨后跌，9月指数则连续下跌，具体运行情况如下图所示：

大衣价格指数走势图

2023年三季度，大衣价格指数稳中有降，截至9月下半月，指数收报105.32点，较6月下，累计下跌1.35个百分点，跌幅为1.27%。7月至8月，天气炎热，裘皮大衣市场需求收缩，大衣价格指数同步下滑。 9月秋分之后，我国降温降雨天气频发，尤其是北方地区，气温持续下降，时尚保暖的大衣虽再次迎来市场机遇期，但短期内各大电商平台仍以出清库存尾货为主。三季度是貂皮大衣电商行业淡季，电商平台新旧产品交织展陈销售，旧款貂皮大衣市场价格低，新款貂皮大衣市场价格高，不同商家有不同的商品上架和出货策略，整体以降价销售库存大衣为主。三季度裘皮行业处于下行周期，裘皮行业政策端与市场端前景向好，行业提升发展需要企业不断调整和适应市场变化，加强创新和管理，优化成本并加强合作等。中长期来看，政策与市场共同支持中国自主品牌发展。政策端，《质量强国建设纲要》于今年2月正式印发，明确开展中国品牌创建行动，打造中国精品和“百年老店”。市场端，中国经济迸发强劲的复苏动能，消费还处于长周期升级过程中，为中高端品牌的培育和发展提供沃土。据麦肯锡分析，中国未来三年有望再增7100万中产阶级家庭，是全球每年新增中产阶级家庭最多的国家，消费升级基础良好。

(三)产业发展指数强势上行 ✦

2023年三季度，裘皮产业发展指数强势上行。具体走势如下图所示：

产业发展指数走势图

大营镇是全国皮毛产业和裘皮文化的发祥地，目前具有国内最完整的裘皮产业链条，产品涵盖裘皮服装、服饰、工艺品、半成品等十大系列4000多个品种，年加工各类裘皮服装400多万件，主要出口俄罗斯、中亚五国、日韩、欧美等48个国家和地区。近年来，大营裘皮行业逐步注重自主创新设计，涌现出一批以“自主创新、勇于创新、善于创新”为理念的企业，引进了一批优秀毕业生、知名设计师入驻裘皮设计创新中心。截至目前，大营成功举办四届服装设计大赛，拥有各类专利30余项、河北省优品牌23个、真皮标志企业15家。受企业经营指数、产业规模指数和品牌打造指数拉动，裘皮产业发展指数持续增长，本期指数收报95.67点，环比涨幅达10.88%。

(四)产业景气指数突破荣枯线 ✦

2023年三季度，裘皮产业景气指数持续抬升，截至三季末，产业景气指数突破荣枯线景气运行，景气指数具体运行情况如下图所示：

产业景气指数走势图

2023年三季度，产业景气指数收报109.42点，高于荣枯线9.42个百分点，位于景气区间。

二、指数运行深度解析

(一)产业链中下游利润空间收窄 ✦

“水貂生皮”： 2023年9月，芬兰世家拍卖会上本黑、深咖和珍珠貂皮价格以涨为主，珍珠母貂价格上涨最多，涨幅最大的品种，较6月拍卖会上涨约20.69%; 哥本哈根拍卖会上，除了本黑、深咖和珍珠貂皮价格坚挺上涨外，马赫根尼、黑十字、银蓝、银蓝十字等品种也表现上涨。整体看，9月两场拍卖会较6月均有不同程度上涨。

“水貂熟皮→貂皮大衣”： 2023年三季度，熟皮价格指数和大衣价格指数涨跌交替运行。熟皮价格指数三季末收报109.87点，较二季末108.93点累计上涨0.86%。大衣价格指数三季末收报105.32点，较二季末106.67点累计下跌1.27%。

熟皮价格指数和大衣价格指数走势图

产业链上游水貂生皮、水貂熟皮价格指数整体均表现为上涨，但貂皮大衣价格指数则表现为下跌，这表明产业链中游，尤其是产业链下游企业利润空间收窄。要提升企业利润，企业可以多措并举：一是 可以降低成本，通过优化生产流程、提高生产效率、降低原材料成本等方式来降低生产成本;二是 可以提高产品质量，通过提高产品质量来获得更多的市场份额和利润。企业可以通过改进生产技术、采用更高质量的原材料、加强质量管理等方式来提高产品质量;三是 可以探索增加市场份额，一方面可通过增加产品品种来扩大市场份额和提高利润。例如，企业可以开发新的布料、服装、家纺等产品，以满足不同客户的需求。另一方面可通过拓展市场来增加销售量和利润。例如，企业可以扩大销售渠道、开拓新的市场、开展国际贸易等方式来拓展市场。

(二)企业经营指数快速增长 ✦

三季度，受企业经营指数快速增长拉动，产业发展指数持续上行。

企业经营指数走势图

企业经营指数快速上行，在很大程度上拉动产业发展指数的变动趋势与走向。三季度，企业经营指数收报于100.92点，环比增幅为32.30%，同比增幅为18.09%，企业经营指数增长对产业发展指数上行的贡献率为78.88%。细分来看，企业经营指数受销售收入、利税总额指数增长的影响最大。2023年三季度，销售收入与利税总额指数对企业经营指数上行的贡献率分别为51.34%、30.10%。

企业经营指数与两细分指数走势图

2023年三季度，为促进裘皮产业转型发展，大营镇党委政府引导企业不断引进高端设计、营销人才，借助专业力量提升企业经营水平，加大力度开发裘皮服装服饰，把各种面料和裘皮更加多元化地结合，从而裘皮产业销售收入、利税总额等指标均有不同程度提升。得益于销售收入及利税总额的快速提升，企业经营指数接连上涨。

(三)信心程度指数景气运行 ✦

2023年三季度，得益于信心程度指数高位攀升拉动，产业景气指数突破荣枯线收于景气区间。

信心程度指数走势图

2023年前三季度，随着宏观政策“组合拳”效果不断显现，市场需求持续改善，我国工业生产平稳增长，工业企业营收利润持续恢复向好。三季度，得益于信心程度指数在荣枯线上方景气运行，产业景气指数突破向好运行。

三、指数走势展望

近年来，我国出台了一系列政策推进服装、纺织行业的发展，大营裘皮行业受益于国家服装产业政策的鼓励和支持，未来发展前景广阔。

上下游产业链方面，随着两大国际拍卖行芬兰世家、哥本哈根皮草拍卖会上的裘皮价格稳中有涨，原料交易的市场价格得到逐步的确认，这将为下游熟皮产品发展带来积极的发展前景。展望四季度，上游成本抬升加上行业旺季等因素影响，产品价格指数必将一路高涨。产业发展指数方面，周期运行走势明显，一季度从全年最低点出发，之后环比持续提升，到四季度达到全年最高点。2023年四季度，裘皮市场将迎来旺季，随着市场销量提升，届时销售额及利润率等指标将同步增长，因此，产业发展指数仍将周期性走高，达到今年最高点。产业景气指数方面，四季度，随着裘皮市场迎来旺季，企业经营情况逐步好转，经营景气度指数或将持续提升;同时加上企业经营者的信心在高位向好发展，产业景气指数有望在荣枯线上方，扩张运行。

（本指数由数亮指数编制，河北省毛皮产业协会受权发布）